Sudėtinės palūkanos yra palūkanos, skaičiuojamos nuo pradinės investicijos sumos, taip pat už ankstesniais laikotarpiais sukauptas palūkanas. Sudėtinės palūkanos apima gautų pajamų reinvestavimą.
Albertas Einšteinas sudėtines palūkanas pavadino aštuntuoju pasaulio stebuklu, pažymėdamas, kad tie, kurie supranta sudėtines palūkanas, jas uždirba, o nesuprantantys – moka.
Kaip veikia sudėtinės palūkanos
Sudėtinės palūkanos veikia kaip sniego gniūžtė: investicijos generuoja pajamas, kurios savo ruožtu taip pat investuojamos ir sukuria naujų papildomų pajamų.
Norint gauti sudėtinių palūkanų poveikį jūsų investicijoms, nereikia papildomų strategijų ar specialių ekonominių žinių. Užtenka pajamas reinvestuoti, o ne išleisti. Šiandien palūkanų kapitalizacija aktyviai naudojama bankų sektoriuje ir vertybinių popierių rinkoje (akcijos, obligacijos, ETF).
Sudėtinės palūkanos taip pat gali būti naudojamos nekilnojamajam turtui, kai nuomos pajamos naudojamos naujo turto pirkimui ir nuomai.
Sudėtinių palūkanų formulė
Internete yra daug išteklių, kurie siūlo klientui automatiškai apskaičiuoti didžiųjų raidžių rašymą. Šie sudėtinių palūkanų skaičiuotuvai sutaupo daug laiko. Tačiau jei norite išsamiai suprasti, kaip veikia palūkanų kapitalizacija, geriausia investicijų grąžą apskaičiuoti rankiniu būdu.
Sudėtinių palūkanų apskaičiavimo formulė yra tokia:
Šioje išraiškoje yra penki kintamieji:
- A yra visos sumos vertė.
- P yra pradinio kapitalo vertė.
- r – metų palūkanų norma, kai kuriais atvejais vertė, kurią investuotojas tikisi pamatyti. Pavyzdžiui, banko indėlio palūkanos 7 % arba vidutinis dividendų pajamingumas 5 %.
- n – palūkanų kaupimo dažnis per metus. Parametras nurodo sukaupimų skaičių. Jei tai vyksta kas mėnesį, parametro reikšmė bus lygi 12, jei kaupimas atliekamas kas du mėnesius, parametras bus lygus 6.
- t yra laikotarpis, per kurį asmuo nusprendė realizuoti savo investiciją. Skaičiuojama metais. Pavyzdžiui, investuotojas nusipirko obligaciją šešių mėnesių laikotarpiui (t = 0,5) arba atidarė banko indėlį, kurio minimalus terminas yra vieneri metai (t = 1).
Sudėtinių palūkanų skaičiavimo pavyzdys
Tarkime, klientas atidarė banko indėlį už 100 000 USD su 10 % per metus. Investavimo laikotarpis yra 5 metai. Pagal sutartį taip pat yra teisė kasmet atsiimti palūkanas nuo indėlio.
Kiek galiausiai galite uždirbti? Yra du būdai gauti pelną:
- Paprasta palūkanų norma. Kiekvienais metais investuotojas nuims visas sukauptas palūkanas iš sąskaitos ir išleis savo reikmėms.
- Sudėtinė palūkanų norma. Investuotojas palūkanų neatima. Sukauptos pajamos reinvestuojamos ir atneša dar daugiau pelno.
Investuotojo metinė investicijų grąža pirmaisiais metais yra 10 000 USD. Jei reguliariai atimate palūkanas, tada per 5 metus klientas uždirbs 50 000 USD grynojo pelno. Ar įmanoma uždirbti daugiau? Gali. Jei neatimsite palūkanų, indėlio pelningumas kasmet didės, nes sukauptos palūkanos bus reinvestuojamos ir generuos naujas pajamas. Tokiu atveju po 5 metų investuotojas uždirbs 61 051 USD.
Po 5 metų skirtumas realiai bus 11 051 USD. Dėl palūkanų kapitalizacijos investuotojas galės uždirbti ne 50 000 USD, o 61 051 USD grynojo pelno. Šis pavyzdys rodo, kad ilgalaikėje perspektyvoje sudėtinių palūkanų poveikis yra aiškus. Kuo ilgiau reinvestuosite, tuo daugiau galėsite uždirbti.
Be bankininkystės sektoriaus, palūkanų kapitalizacija taip pat aktyviai naudojama akcijų rinkoje (akcijos, obligacijos, kriptovaliutos, ETF). Juk pelno reinvestavimas yra efektyvi priemonė, leidžianti daugeliui profesionalių rinkos dalyvių pasiekti reikšmingų rezultatų net ir be sudėtingų finansinių strategijų ir išmaniųjų prekybos algoritmų.
Pagrindinis visų investuotojų tikslas – gauti maksimalią investicijų grąžą. Tai galima pasiekti įvairiais būdais. Tačiau lengviausias būdas yra reinvestuoti savo pajamas. Sudėtinių palūkanų mechanizmas leidžia investuotojui per atstumą uždirbti daug daugiau, o visi kiti dalykai yra vienodi. Toks požiūris leis jums ilgainiui padidinti kapitalą ir greičiau pasiekti finansinius tikslus.
