Складний відсоток - це відсоток, який нараховується на початкову суму вкладень, а також на відсотки, накопичені за попередні періоди. Нарахування складних відсотків передбачає реінвестування одержаного доходу.
Альберт Ейнштейн називав складні відсотки восьмим дивом світу, зазначаючи, що той, хто розуміє складний відсоток — заробляє його, той, хто не розуміє, — його платить.
Як працює складний відсоток
Механізм складного відсотка діє за подобою снігової грудки: інвестиції приносять дохід, який у свою чергу також вкладається та створює вже новий додатковий дохід.
Щоб отримати ефект складного відсотка від своїх інвестицій, додаткових стратегій або особливих економічних знань не потрібно. Достатньо реінвестувати доходи, а не витрачати їх. Сьогодні капіталізація відсотків активно використовується у банківській сфері та на ринку цінних паперів (акції, облігації, ETF).
Також складний відсоток можна застосовувати і в нерухомості, коли доход від оренди спрямовується на купівлю та здачу в оренду нових об'єктів.
Формула складного відсотка
В інтернеті є велика кількість ресурсів, які пропонують клієнту автоматично розрахувати капіталізацію. Такі калькулятори складних відсотків дуже економлять час. Однак, якщо ви хочете досконало розібратися в роботі капіталізації відсотків, краще розрахувати ваші доходи від інвестицій вручну.
Формула для розрахунку складних відсотків виглядає так:
У цьому виразі ми маємо п'ять змінних:
- A — значення суми.
- P — значення первісного капіталу.
- r — відсоткова ставка за рік, у деяких випадках те значення, яке очікує побачити інвестор. Наприклад, відсоток за банківським вкладом, що дорівнює 7%, або середня доходність по дивідендах, дорівнює 5%.
- n - періодичність нарахування відсотків протягом року. Параметр означає кількість нарахувань. Якщо це відбувається щомісячно, то значення параметра дорівнюватиме 12, якщо нарахування буде здійснюватися раз на два місяці, то параметр дорівнюватиме 6.
- t - тимчасовий період, на який людина вирішила реалізувати свої інвестиції. Обчислюється у роках. Наприклад, інвестор купив облігацію терміном на півроку (t=0,5) або відкрив банківський вклад із мінімальним терміном в один рік (t=1).
Приклад розрахунку складного відсотка
Припустимо, клієнт відкрив банківський вклад на 100 000 доларів під 10% річних. Термін вкладення – 5 років. За договором є право щороку знімати відсотки зі вкладу.
Скільки у підсумку можна заробити? Є два підходи до формування прибутку:
- Проста ставка відсотка. Щороку інвестор зніматиме з рахунку всі нараховані відсотки і витрачатиме їх на свої потреби.
- Складна ставка відсотка. Інвестор не знімає відсотки. Нарахований дохід реінвестується та приносить ще більше прибутку.
Річна прибутковість інвестора за вкладом у перший рік становить 10 000 доларів. Якщо регулярно знімати відсотки, то за 5 років клієнт заробить 50 000 доларів чистого прибутку. Чи можна заробити більше? Можна, можливо. Якщо не знімати відсотки, то прибутковість вкладу з кожним роком збільшуватиметься, оскільки нараховані відсотки реінвестуватимуться і генеруватимуть новий дохід. У такому разі через 5 років інвестор заробить уже 61 051 долар.
Через 5 років різниця у реальному вираженні становитиме 11 051 долар. Завдяки капіталізації відсотків інвестор зможе заробити не 50 000 доларів, а 61 051 чистий прибуток. Цей приклад показує, що у тривалої дистанції ефект складного відсотка очевидний. Чим довше реінвестувати, тим більше можна заробити.
Окрім банківської сфери, капіталізація відсотків активно використовується і на фондовому ринку (акції, облігації, криптовалюта, ETF). Адже реінвестування прибутку — ефективний інструмент, який дозволяє багатьом професійним учасникам ринку досягати значних результатів навіть без складних фінансових стратегій та розумних алгоритмів торгівлі.
Головна мета всіх інвесторів – отримувати максимальний дохід від своїх інвестицій. Домогтися цього можна по-різному. Але найпростіший спосіб – реінвестувати свої доходи. Механізм складного відсотка дозволяє інвестору заробляти на дистанції набагато більше за інших рівних умов. Такий підхід дозволить збільшити капітал у довгостроковій перспективі та швидше досягти фінансових цілей.
